欧洲央行维持鸽派立场，三大关键利率保持不变

市场焦点

由于投资者开始相信美联储将在未来几个月维持宽松政策，美国股市攀升至创纪录高位。纳斯达克100指数上涨超过1%，而道琼斯工业平均指数仅上涨0.06%。标准普尔500指数收盘上涨0.47%，医疗保健股领涨，金融股表现不佳。

中美两国商务部长同意推进贸易和投资联系。乔·拜登上任之后，两国正在慢慢恢复官方接触，但尚不清楚美国计划如何处理去年签署的所谓“第一阶段”协议。加拿大皇家银行资本市场有限责任公司（RBC Capital Markets LLC）亚洲货币战略主管阿尔文谭（Alvin Tan）表示：“从这个意义上来讲，这是积极的，因为两国都在加强经贸交流，但是还没有出台改变游戏规则的决定或公告，我不会过于兴奋。”

巴塞尔银行监管委员会（Basel Committee on Banking Supervision）对银行资产负债表上持有加密资产提出了最严格的资本要求。该委员会建议对银行的风险敞口应用1,250%的风险权重，这意味着在当前8%的最低资本要求下，银行需要为每1美元的加密资产持有1美元的资本。委员会深感关切的是，这些不稳定资产的增长可能危及全球金融稳定，因此所需资本必须足以吸收全部注销，而不会使储户和银行的其他优先债权人遭受损失。

欧洲央行保持政策利率不变，以下是彭博社总结的政策声明的要点：

• 疫情采购将继续以比今年早些时候高得多的速度进行。
• 新的经济预测仍然认为2023年的通胀率为1.4%，远低于欧洲央行的目标。
• 管理委员会就购买速度和一些不同的观点进行了辩论。

主要货币

尽管美元情绪消极，但欧元兑美元仍然处于低位。欧元疲软可能是由于欧洲央行宣布加大货币支出。与此同时，5月份美国消费者物价指数（MoM）上涨0.6%，为10多年以来的第二大涨幅。通货膨胀数据显示，二手车、房屋、机票和服装的成本稳步增长。美国劳工部（Labor Department）的数据显示，二手车价格的快速上涨占CPI月度总涨幅的1/3。剔除波动性食品和能源的核心消费物价指数同比上涨3.8%，为1992年以来的最高水平。好于预期的通胀应该会迫使美联储更快的开始缩减规模，这提振了美元。但是，由于我们在市场上看到了截然相反的反应，这相当于暗示投资者正在接受了美联储关于通胀的短期表态，美元看跌偏好可能会从这里恢复。

英镑暂时搁置了一些担忧，并在周四美元走软的情况下上涨0.4%。除了欧盟在执行北爱尔兰议定书上的分歧，英国也面临着可能会延迟重新开放的情况。Delta病毒变体正在未接种疫苗的人群中蔓延，备受期待的“自由日”可能会从6月21日推迟到7月初。

技术分析

纽元兑日元（NZDJPY；日线图）

纽元兑日元仍由78.6%的斐波那契额水平制成。在过去两周，新西兰联储鹰派发言冲击的大部分收益已被波动的交易时段抹去。价格正在重新测试从去年11月开始的上升趋势线，鉴于目前缺乏灵感的市场情绪，价格可能会保持不变。要让看涨的倾向继续存在，就需要强烈的向上偏离。在北方，最近的阻力在80.1左右，接下来就是81.1。

阻力：80.1, 81.1, 82.2

支撑：78.7, 76.84, 75.5

美元兑瑞士法郎（USDCHF；日线图）

美元兑瑞士法郎未能突破0.899，因为SM20仍是该货币对的坚实上限。SMA20出现了假突破，直接与0.904的软阻力竞争，但由于缺乏后续需求，上行势头迅速消退。随着熊市重回主导地位，美元兑瑞郎似乎将以较低低点收盘，这可能为近期的盘整阶段提供一个出口。在南方，直接支撑位在0.885左右，接下来就是0.878的六年低点。

阻力：0.904, 0.908, 0.916

支撑：0.885, 0.878

黄金（XAUUSD；日线图）

美国消费物价指数发布后，金价一度触及1870美元，随后迅速回落至1890美元上方。我们目睹了黄金买家又一次强有力的辩护，价格甚至没有机会通过上升趋势线。值得一提的是，SMA20仍然是黄金的有效动态支撑线。然而，鉴于今天股票和黄金走势呈正相关，我们对近期黄金的走向有些谨慎。投资者应该谨慎等待一个明确的突破，这可能将由下周的FOMC会议提供。

阻力：1922, 1956, 2000

支撑：1870, 1890, 1847