鲍威尔鹰派言论刺激美元

市场须知

美联储主席与英国央行副行长和欧洲央行主席共同重申了打击通胀的决心，直至通胀始终保持在目标区间内。这种鹰派立场促使美元走强，进而给其他货币带来压力。有趣的是，美元走强并未对黄金和石油等大宗商品产生重大影响。这两种资产都设法找到了支撑，导致上周五其价值波动最小。将焦点转向中国经济，仍处于持续复苏的挣扎状态。外国投资者对世界第二大经济体的信心已经减弱，导致 8 月份价值 110 亿美元的股票被抛售。这一趋势凸显了人们对中国经济表现的担忧。

市场看点

当前对 9 月 20 日美联储利率决定的加息押注：

Source: CME Fedwatch Tool

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市场概括

财经日历

市场走势

美元指数， Daily

尽管杰罗姆·鲍威尔尚未明确概述9月利率政策的未来走向，但当前的市场情绪表明美联储倾向于继续加息。这种看法植根于美联储对美国经济增长轨迹和市场表现出的持久强势的明显信心。这种情绪的一个明显后果是，杰罗姆·鲍威尔在杰克逊霍尔经济研讨会上发表讲话后，美国 10 年期债券收益率小幅上升。收益率的上升反映了市场对美联储即将加息的预期。

美元指数正在测试上行阻力位，并已升至6月初以来的最高水平。 RSI一直徘徊在超买区域附近，而MACD继续在零线上方流动，表明美元的看涨势头完好无损。

阻力位：104.40, 105.30

支撑位：103.85, 103.30

黄金/美元，H4

尽管美元因杰罗姆·鲍威尔在杰克逊霍尔经济研讨会上的强硬立场而走强，但金价仍然坚守阵地。值得注意的是，欧洲央行和英国央行的政策制定者与美联储在应对通胀的努力上保持一致。这一共同承诺是在经济相对较弱的背景下做出的。由于投资者对长期高利率采取更加谨慎的态度，对避险资产的吸引力有所上升。这种谨慎情绪正在推动对避险资产的需求增加。

金价反弹并在 1910 美元至 1920 美元之间横盘整理，等待坚实的催化剂。 RSI未能突破超买区域，而MACD已突破零线，表明黄金看涨动能已经减弱。

阻力位：1938.00, 1967.00

支撑位：1900.00, 1865.00

欧元/美元， H4

欧元上周五小幅下跌，尽管在美联储主席在杰克逊霍尔经济研讨会上发表强硬声明后，市场认为美联储在 9 月份继续加息的可能性增加。欧洲央行(ECB)主席还重申，欧元区有必要将利率维持在限制性区间内，以控制通胀支撑的欧元。欧洲央行在必要时长期维持较高利率的承诺是显而易见的。与此同时，投资者热切等待定于周三公布的欧元区消费者价格指数（CPI）数据，因为它将提供有关欧元头寸实力的见解。

欧元/美元继续低于其长期下行趋势阻力位。 RSI 和 MACD 均在较低区域移动，表明该货币对出现看跌信号。

阻力位：1.0848, 1.0925

支撑位：1.0760, 1.0700

英镑/美元，H4

英镑兑强势美元遭遇挫折，无法守住1.264支撑位上方。英国央行（BoE）副行长在杰克逊霍尔经济研讨会上发表了相对鹰派的声明；然而，这一声明并没有成为推动英镑价值走高的催化剂。雪上加霜的是，最近的经济数据并不符合英国央行采取积极加息立场的必要条件。有迹象表明英国可能进入经济衰退，这影响了英国央行在政策方针上的谨慎态度。

英镑已跌破其价格盘整区间，而 RSI 和 MACD 均向下移动，表明英镑发出看跌信号。

阻力位： 1.2640, 1.2780

支撑位：1.2540, 1.2460

美元/日元，H4

美元/日元汇率显着飙升，突破了近期阻力位 146.50。这一变动可归因于日本央行和美联储主席在杰克逊霍尔经济研讨会上的不同声明。日本央行行长一直保持鸽派立场，与美联储的立场形成鲜明对比。日本央行仍致力于维持低利率，具体取决于有大量证据表明日本通胀处于可持续轨道上。在这种不断变化的形势下，投资者正在努力应对日本当局为维护货币价值而进行干预的潜在时机的不确定性，特别是在日元兑美元汇率逼近 147.00 关口的情况下。

美元/日元走高，RSI 接近超买区域，而 MACD 突破零线，表明看涨势头依然存在。

阻力位：147.20, 148.25

支撑位：145.60, 145.00

道指， H4

尽管杰罗姆·鲍威尔重申了对美国持续高通胀的担忧，并强调美联储准备实施进一步加息，但他在发言中也表达了对美国经济的信心。鲍威尔强调了劳动力市场的紧张状况和房地产市场的复苏迹象，这两者都反映了美国经济的整体实力。有趣的是，尽管美联储在打击通胀方面立场坚定，但鲍威尔的信心似乎鼓舞了市场。他对经济形势的积极评估可能会增强这种情绪。然而，考虑到当前的动态，随着八月的临近，股市预计将经历更大的波动。

道琼斯走势平淡，目前在34500点附近的短期阻力位下受到压制。RSI仍低于50水平，而MACD则在零线下方流动，表明该指数的动能较弱。

阻力位： 34800.00, 35400.00

支撑位： 34200.00, 3360.00

香港恒生指数, H4

海外投资者已抛售价值约110亿美元的股票，这表明对中国经济的信心显着下降，而中国经济仍在努力恢复到疫情前的增长水平。中国股市依然承压，海外投资者连续13个交易日抛售。为了刺激市场，中国当局已将股票交易印花税减半，该措施于本周初生效。此举产生了立竿见影的效果，导致该指数上涨超过500点，表明市场对刺激计划的积极反应。

该指数已从近期低点反弹逾700点，并已突破其近阻力位。 MACD 已交叉，而 RSI 已从超卖区域反弹，预示着趋势反转。

阻力位：19130, 19860

支撑位：17570, 16890

原油，H4

油价成功从最近的月度低点（78 美元左右）小幅回升。油价回升可归因于杰罗姆·鲍威尔在杰克逊霍尔经济研讨会期间提到强劲的消费者支出和住房支出复苏后市场普遍乐观的前景。这些因素都为石油定价提供了支撑。相反，石油行业的一个值得注意的发展与美国各个页岩地区的石油钻探活动有关。这些钻探商正在减少作业，此举可能会导致石油供应减少。供应下降预计将导致油价上涨。

油价在80美元关口附近得到稳定支撑。 RSI已反弹并接近超买区域，而MACD已下穿零线，表明油价趋势反转。

阻力位：82.30, 83.20

支撑位：79.15, 76.80